Créditos hipotecarios: El 90 % de los préstamos son en UVA

Los préstamos indexados, que ajustan por inflación, representaron el 88% de los $ 7600 millones que se entregaron en septiembre. También crecen el financiamiento prendario y los personales.

El crédito hipotecario volvió a crecer significativamente en septiembre, mes en el que alcanzó los 7600 millones de pesos, según datos del Banco Central. El 88 por ciento de ese monto se entregó en préstamos en UVA, que ajustan su capital por inflación.

De acuerdo con los datos oficiales, la financiación de viviendas creció 9,2 por ciento en términos nominales desde agosto y 63,8 por ciento interanual. Desde su lanzamiento, en abril de 2016, pero sobre todo desde mediados del año pasado, se otorgaron casi 27.500 millones de pesos en créditos hipotecarios UVA.

Al indexar el capital, la cuota del préstamo en UVA aumenta con la inflación, por lo que la deuda no se licúa. Eso permite a los bancos bajar considerablemente la tasa de interés. Se supone que si el salario avanza a la par del índice de precios, la familia deberá durante todo el plazo del hipotecario la misma proporción de su ingreso.

Un cálculo y elemental: a un millón de pesos por operación, estos instrumentos financiaron la compraventa y construcción de 27500 casas. La expansión del crédito, sin embargo, contrasta con el avance del Procrear Casa Propia. Según el último informe de Jefatura de Gabinete a la Cámara de Diputados, la línea oficial que combina préstamo, ahorro y subsidio estatal representaba el 18,5 por ciento del total de los créditos hasta agosto: $ 3817,4 millones sobre un total de $ 19 280 millones. Hasta mitad de año, el Gobierno había asignado 89.000 Procrear para compra de vivienda, de los cuales se escrituraron menos del 10 por ciento.

Según un informe del Banco Hipotecario, el solicitante promedio de un crédito hipotecario tiene 38 años (39, en el caso de las líneas para construcción) e ingresos por 31.000 pesos mensuales (que se elevan a $ 34.000 entre quienes construyen). Casi la mitad de los tomadores está casada.

Con estos datos sobre la mesa, el presidente del Banco Central, Federico Sturzenegger, pidió ayer a los empresarios constructores que se vuelquen a construir para la clase media. “Se acabó el país que sólo construía para ricos”, les dijo, al disertar en la convención anual de la Cámara del sector. “No apelo a su patriotismo; apelo a que hagan negocios”, les aclaró. ¿Qué piden los constructores? Líneas de crédito que financien el desarrollo de emprendimientos, algo que todavía está verde.

El endeudamiento de las familias crece en todos los niveles. Según el Informe Monetario Mensual del Banco Central, los créditos prendarios aumentaron 5,8 por ciento en septiembre y 71 por ciento interanual. Tanto en prendarios como en personales, la participación del financiamiento en UVA es más reciente, pero ambos tipos de préstamos con capital atado a la inflación acumulan $ 11.800 millones.

Los préstamos personales crecieron el mes pasado 4,4% desde agosto y 57,1 por ciento interanual y se otorgaron 12.900 millones de pesos en septiembre. El financiamiento con tarjeta de crédito también aumentó, aunque menos: 4,1% desde agosto y 24,1 por ciento interanual, hasta $ 9700 millones.

Si el crédito hipotecario impulsa la compraventa de inmuebles y el prendario está asociado a la adquisición de automóviles, los préstamos personales financian, principalmente, el consumo. El crecimiento de estas líneas es un indicador de recuperación económica.

Por Esteban Rafele